Jul 17, 2020 00:56
3 yrs ago
7 viewers *
English term
arbitrage pricing theory
GBK
English to Polish
Bus/Financial
Economics
Definition from
The Economist:
The arbitrage pricing theory says that the price of a financial asset reflects a few key risk factors, such as the expected rate of interest, and how the price of the asset changes relative to the price of a portfolio of assets. If the price of an asset happens to diverge from what the theory says it should be, arbitrage by investors should bring it back into line.
Example sentences:
The Arbitrage Pricing Theory provides more flexibility than the CAPM; however, the former is more complex. The inputs that make the arbitrage pricing model complicated are the asset’s price sensitivity to factor n (βn) and the risk premium to factor n (RPn). (Corporate Finance Institute)
Over the years, arbitrage pricing theory has grown in popularity for its relatively simpler assumptions. However, arbitrage pricing theory is a lot more difficult to apply in practice because it requires a lot of data and complex statistical analysis. (Investopedia)
The test's results show that, within the scope of the methodology and data employed, the Arbitrage Pricing Theory (APT) does hold in the very emerging stock market of Thailand, while the CAPM (Capital Asset Pricing Model) fails to do so. (IDEAS)
Proposed translations
(Polish)
| 5 +2 | teoria arbitrażu cenowego |
Frank Szmulowicz, Ph. D.
|
Change log
Jul 7, 2020 22:59: changed "Kudoz queue" from "In queue" to "Public"
Jul 17, 2020 00:56: changed "Stage" from "Preparation" to "Submission"
Jul 20, 2020 01:56: changed "Stage" from "Submission" to "Selection"
Jul 20, 2020 05:54: changed "Stage" from "Selection" to "Completion"
Proposed translations
+2
2 hrs
Frank Szmulowicz, Ph. D.
United States
United States
United States
On time, on target, on budget.
Native in: English 
, Polish
Works in: Polish to English, English to Polish, Russian to Polish, and 1 more.
Related KudoZ points
:
131
Selected
teoria arbitrażu cenowego
Definition from
wikipedia:
Teoria arbitrażu cenowego (ang. arbitrage pricing theory, APT) – teoria wyceny aktywów kapitałowych wprowadzona do teorii ekonomii w 1976 roku przez Stephena Rossa. Teoria arbitrażu cenowego jest uznawana za rozszerzenie modelu wieloindeksowego. Teoria opisuje zachowanie się oczekiwanych stóp zwrotu z papierów wartościowych generowanych w oparciu o model jedno- lub wieloindeksowy, przy spełnieniu się założeń leżących u jej podstaw. Teoria arbitrażu cenowego przyczynia się m.in. do wyjaśnienia mechanizmu dochodzenia do równowagi na rynkach kapitałowych. Zamiennie używana jest nazwa model wyceny arbitrażowej (ang. arbitrage pricing model, APM)
Example sentences:
Teoria arbitrażu cenowego, zwana też teorią wyceny arbitrażowej (z ang. APT - arbitrage pricing theory) opracowana została przez Stephena A. Rossa i stanowi obok CAPM jeden z dwóch najbardziej popularnych modeli równowagi rynku kapitałowego. W odróżnieniu od modelu CAPM, który jest modelem jednoczynnikowym (ryzyko jest funkcją tylko jednej zmiennej), APT próbuje znaleźć odpowiedź na pytanie jak będzie się kształtować zależność ryzyko/dochód, gdy wymagany dochód z akcji będzie funkcją więcej niż jednego czynnika. Wyjaśnia również mechanizmy, które doprowadzają do równowagi na rynkach kapitałowych, co jest jej podstawową zaletą. Teorię APT należy z jednej strony potraktować jako konkurencyjną wobec modelu CAPM, z drugiej zaś strony jako jego rozwinięcie. (Encyclopedia Zarządzania)
Teoria arbitrażu cenowego tłumaczy związek między stopą zwrotu portfela, a ryzykie (eoria arbitrażu cenowego tłumaczy zwi�)
Peer comment(s):
| agree |
mike23
: // Dziękuję Frank, nawzajem.
3 hrs
|
|
Dziękuję Michale. Pozdrawiam serdecznie i życzę Ci wspaniałego weekendu.
|
|
| agree |
Kamila Ołtarzewska
3 days 2 hrs
|
|
Dziękuję Pani Kamilo.
|
4 KudoZ points awarded for this answer.
Discussion